如何布局半年报行情？ 券商看好业绩超预期个股

　　伴随着上市公司半年报业绩预告逐渐出炉，A股半年报行情已开始预演。近期，预告半年报业绩大增的个股如多氟多(34.090, -0.21, -0.61%)、天际股份(33.000, -2.15, -6.12%)、蓝黛科技(6.500, 0.11, 1.72%)等均强势上攻，业绩预期良好的航运股、汽车股走势较强。

　　根据数据统计，截至6月6日，沪深两市已经有477家上市公司发布2021年上半年业绩预告，其中，有279家公司预喜（包括预增、略增、扭亏、续盈等），占比达58%。按净利润预计增幅上限统计（下同），在279家预喜公司中，有121家公司净利润预计翻倍，更有19家净利润预计增长10倍以上。

　　分行业来看，在121家净利润预计翻倍的公司中，化工占比最多，达25家。汽车、机械设备行业紧随其后。此外，电子、医药生物、有色金属、轻工制造等行业预增公司数量也较多。今年部分上市公司半年报业绩显著预增，与产品量价齐升、行业景气提升等不无关联。

　　年初以来，由于大宗商品涨价等原因，化工行业上市公司盈利水平均有所提升。多氟多、远兴能源(4.570, -0.02, -0.44%)、*st辉丰、金浦钛业(3.690, -0.08, -2.12%)等4家化工行业公司预计净利润同比增长超过10倍。多氟多预计上半年实现归母净利润2.7亿元至3.2亿元，同比增长1618.54%至1936.79%。公司表示，新材料产品市场需求旺盛，价格持续上涨，目前处于满产满销状态，盈利明显。

　　汽车板块中，双环传动(13.520, -0.06, -0.44%)、蓝黛科技、st八菱、广东鸿图(7.790, 0.27, 3.59%)等多家公司上半年净利润增幅预计在1000%以上。机构认为，随着国内整车销售回暖，汽车零部件业务逐步恢复至正常水平，汽车产业链上市公司整体保持较高景气度。

　　此外，在消费、旅游等行业中，森马服饰(11.730, 0.18, 1.56%)、云南旅游(5.290, 0.15, 2.92%)等曾受疫情影响较为严重的上市公司业绩也出现较大幅度上升。云南旅游上半年预增1500万元至2200万元，净利润增长1319.38%至1981.76%。

　　近期，券商研究也进一步聚焦半年报。券商认为，应重点关注半年报有望超预期的板块及个股，新的投资主线、方向或正在形成。安信证券表示，下一阶段，由于流动性环境和风险偏好因素依然整体对市场构成有利支持，成长风格可能继续扩散，重点关注非核心资产中正在孕育中的新主线，自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会：一是新成长赛道，人工智能、智能汽车、军工、信创网安等；二是核心赛道中能够继续持续超预期的品种，如部分半导体、白酒、医药公司；三是从疫情影响中复苏的产业链，如银行、旅游、航空、农产品(5.820, 0.04, 0.69%)等。

　　西南证券(5.290, 0.26, 5.17%)策略团队认为，半年报行情有三大方向值得重点布局：其一是政策有保障、市场需求落地、业绩能够持续增长的板块，主要是新能源车、国防军工、科技板块；其二是一些下游需求开始启动，否极泰来、困境反转的板块，主要有物联网、LED等板块；其三是周期景气仍然持续，有涨价预期，同时又有新产能不断落地的行业，可关注大炼化、钛白粉等板块。