早报：富时罗素名单调整 多路万亿级资金涌入“两新一重”

　　【市场动态】

　　A股：今日三大指数开盘涨跌不一，沪指刷新年新高，午后，三大指数集体回落，5G、半导体拉升，市场板块轮动较快，持续不佳，个股则开始回落。板块方面，铁矿石、MninLED涨幅居前，盘中半导体异动拉升，有机硅、民爆跌幅居前。整体来看，个股涨多跌少，市场赚钱效应较好。

　　美股：北京时间3日凌晨，美股周三收盘涨跌不一。标普500指数小幅上扬并刷新历史最高收盘纪录。道指涨61.12点，或0.20%，报29885.04点；纳指跌5.74点，或0.05%，报12349.37点；标普500指数涨6.56点，或0.18%，报3669.01点。

　　中概股：中概股周三收盘涨跌不一，“大空头”Michael Burry公开做空特斯拉令该公司股价盘初跌超7%，中概新能源汽车也一度跌幅惨重。小鹏汽车收涨近7%，蔚来汽车涨近6%，盘初双双一度跌超10%，理想汽车微跌约0.3%。热门中概股中，阿里巴巴收盘下跌1.02%，拼多多上涨5.51%，京东下跌1.15%，百度上涨2.45%，爱奇艺上涨1.11%，趣头条上涨2.25%，乐居上涨0.91%。

　　欧股：周三欧洲泛欧绩优300指数收跌0.02%，英国富时100指数收涨1.17%，德国DAX指数收跌0.55%，法国CAC指数收跌0.03%，西班牙IBEX指数收涨0.9%。

　　【要闻盘点】

　　多路万亿级资金加速涌入“两新一重”

　　今年以来，专项债、PPP等资金加速投向“两新一重”领域。最新数据显示，前10月PPP新入库项目投资额已超1.2万亿元。今年超3万亿元新增专项债中也有相当比例用于支持“两新一重”项目。专家指出，作为当前扩大有效投资的重要抓手，“两新一重”项目建设获得各项资金的鼎力支持，有利于发挥稳投资效应，对全年经济社会发展也将形成较强的支撑带动作用。

　　点评：今年以来，多地采取推进PPP模式吸引民间投资、优化营商环境、创新专项债绩效管理等举措，积极推进“两新一重”项目建设。扩大有效投资，助力补短板、惠民生、促消费、扩内需的效应开始显现。

　　富时罗素名单调整3只A股新入列 外资最近狂买这些股

　　12月2日，富时罗素宣布对富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数、富时中国A小盘股指数的季度审核变更。该变更将于12月18日星期五收盘后（即12月21日星期一）生效。富时罗素同时宣布，富时中国A50指数新纳入比亚迪、泸州老窖、爱尔眼科。根据Wind数据显示，截至12月2日收盘，这三只股票年初至今涨幅分别为256%、115%、111%。

　　点评：长期来看，A股国际资金仍远远低配，即使外部不确定性增加，外资入场初级阶段的大逻辑也不会有丝毫改变。

　　2019年以来逾千只基金净值翻倍

　　自2019年以来，截至2020年11月30日，公募偏股基金产品已经连“牛”近两年，有接近1200只偏股基金产品净值翻倍。2019年偏股基金收益率中位数达到35%，今年以来已达36.8%。对此，部分受访投资人士坦言，要理性看待明年预期收益率。但市场中结构性机会犹存，机构化倾向也会延续。

　　点评：从历史上看，公募基金连续两年收益率超过30%比较罕见，上一次还是2006年至2007年间。

　　沪指盘中创年内新高 五成个股掉队

　　12月2日，上证综指一度冲破今年7月的阶段高点，盘中最高点达3465.73点，创出年内新高。不过，之后冲高后回落。截至当日收盘，上证综指收跌。上证综指盘中创出新高背后，是煤炭、金融股发力。不过相比指数上涨，A股市场中大多数个股表现惨淡。经统计，逾五成个股年内股价涨幅跑输大盘。

　　点评：经过4个月的蓄势整理之后，未来各大指数陆续挑战年内新高的可能性大幅提升，A股有望迎来新一轮跨年度行情。

　　展望2021： 货币宽松经济复苏 看多美股A股人民币

　　2021年，全球维持疫情后经济复苏趋势，货币政策偏宽松，经济恢复上行，股强于债，看多美股，尤其人民币升值背景下，看多A股。美国社会分裂的修复过程，伴随着货币宽松与经济复苏，将推高通胀。

　　点评：2021年，预期最大的机会：1）商品与风险资产，看好股票，尤其A股；2）依然看多人民币升值，美元趋势贬值；3）原油将伴随通胀预期，可能经历一轮报复性反弹。

　　债券“南向通”要来了 跨境投资迎配置新途径

　　在债券“北向通”交易开通三年多后，“南向通”终于有了新的进展。12月2日，第一财经记者了解到，目前中国人民银行正在和香港货币当局一同研究探讨“南向通”框架性方案。这意味着境内投资者即将多添一个新的资产全球化配置途径。

　　点评：在金融市场开放中，也有助于提高境内投资者对资本跨境流动和汇率管理的意识。而且，南向通或有助于抹平相同主体的境内外利差，提高投资者收益率的同时降低企业融资成本。

　　年内制造业企业新增注册102万家 资本市场为制造业转型升级助力

　　《证券日报》记者据天眼查APP数据统计，从全国年度新增注册的制造业企业数量来看，2010年为36.6万家，而2020年截至目前已达102.13万家，其数量为2010年的近三倍。从注册资本来看，年度新增注册资金在1000万元以上的企业，2010年有2.8万家，而2020年截至目前，已有近6万家，其数量与十年前相比也已翻番。

　　点评：资本市场助力制造业转型升级，主线是要加大资本市场改革力度，通过发行、交易、再融资和重组配套等制度改革，持续构建多层次的资本市场，开辟更多的直接融资渠道。

　　【话题公司】

　　遭投资者实名举报 贵州茅台陷“捐赠风波”

　　12月1日中午，举报人微博用户“ 茅台900元真不算高”在接受《国际金融报》记者采访时再次强调，董事会擅自捐款，未经过股东大会审议，有违规操作之嫌。自10月26日至今，其先后向上交所、证监会、国家信访局等多部门进行了实名举报。

　　小米宣布增发配售 筹资40亿美元后股价暴跌

　　近日有消息称小米集团正寻求通过配股和发售可转换债券筹集至多40亿美元资金。其中拟以先旧后新的方式配售10亿股股票，价格区间为23.7~24.5港元/股。据第一财经记者了解，该消息是在小米集团年度投资者调研大会之后流出的，集团层面在昨日未来得及发布公告，二级市场针对该消息反应激烈。

　　荣耀与高通洽谈合作

　　“对于市场上新的参与者，我们还是感到比较兴奋，这意味着会给市场带来更多的创新潜力，对于消费者而言意味着更多的选择。我十分认可和喜欢中国的移动生态系统所展示出来的具有活力的发展，我们非常期待和荣耀在相关方面开展合作。”高通公司总裁安蒙在骁龙技术峰会上对第一财经记者表示，已经开始和荣耀开展一些对话，对未来机会也表示期待。

　　软银放弃“纳斯达克鲸”！据称年内了结九成期权

　　美东时间2日周三，媒体援引知情者消息称，因为投资者一直强烈不满，软银将悄然削减衍生品风险敞口，任由所持的期权合约到期，不再保持相关仓位的规模。因为这些期权合约都是短期的，约90%的合约都会在今年12月底以前了结。投资者的压力和公司重要管理者的反对让力主衍生品投资的孙正义改变了想法，但彻底结束这类交易还需要时间，因为它已经事关孙正义的面子问题。

　　【行业热点】

　　两大因素推动 多家公司再次上调钛白粉价格

　　铝价逼近1.7万元 电解铝高利润有望延续

　　北向资金显著回流科技股 两面板龙头股价水涨船高

　　【机构策略】

　　粤开证券分析认为，近期市场风格出现明显切换，上证指数受大金融、周期板块的带动上行至箱体上沿。市场对以券商、银行为代表的金融板块的关注度有所提升，后续密切关注成交量的配合情况，如果放量突破则对大盘上行构成利好，打开上行空间；如果突破不成，市场可能继续震荡消化。

　　国盛证券首席策略分析师张启尧团队指出，继续看好当前至明年一季度的跨年行情。在全球经济共振复苏，叠加外部不确定性消化、内部政策预期升温带来的风险偏好提升的多重合力之下，市场有望共振向上，行情也将大超预期。

　　【新股申购】

　　新股提示：立方制药、恒玄科技、航亚科技今日申购

　　今日可申购立方制药、恒玄科技和航亚科技，立方制药申购代码为：003020，申购价格：23.13元，单一账户申购上限0.9万股。恒玄科技申购代码为：787608，申购价格：162.07元，单一账户申购上限0.7万股。航亚科技申购代码为：787510，申购价格：8.17元，单一账户申购上限1.55万股。

　　【行业机会】

　　公告速递

　　停牌

　　000893 亚钾国际

　　复牌

　　601968 宝钢包装

　　600755 厦门国贸

　　公告摘要

　　【热点】

　　中核钛白：全面上调公司各型号钛白粉销售价格

　　中核钛白（002145）12月2日晚公告，公司价格委员会研究决定从即日起，在现有钛白粉销售价格基础上，全面上调公司各型号钛白粉销售价格。其中：国内客户销售价格上调600元人民币/吨，国际客户出口价格上调100美元/吨。

　　东旭光电：“16东旭光电MTN002”未能如期兑付 造成违约

　　东旭光电（000413）12月2日晚公告，由于公司流动性紧张等原因，致使应于2020年12月2日兑付利息款项的2016年度第二期中期票据“16东旭光电MTN002”未能如期兑付，造成违约。公司正在积极采取措施，加强自身经营，努力提高偿债能力，并积极与债权人协商，最大程度保证债券持有人的利益。

　　郑州煤电：目前大部分用户库存均比前期已有较大幅度提高

　　郑州煤电（600121）12月2日晚间公告，公司销售形势与行业整体趋势一致。10月份以来，公司用户整体采购积极性维持平稳。从近期沟通情况看，目前大部分用户库存均比前期已经有了较大幅度提高，在没有恶劣天气影响的情况下，后期采购将趋于平稳。后期，预计煤炭市场供需整体维持相对平衡局面，煤炭价格将以稳为主、偶有小幅波动。

　　小康股份：近期股价涨幅较大 公司正在严肃自查

　　小康股份（601127）12月2日晚间公告，公司近期股价涨幅较大，估值远高于行业整体水平，公司正在严肃自查。公司生产经营未发生重大变化，目前股价涨幅严重偏离基本面水平，公司股价缺乏业绩支撑；新能源汽车销量较少，市场前景不明，该板块的业绩存在重大不确定性。

　　丹化科技：前11个月试产的可降解塑料产品销售额占营收比重很小

　　丹化科技（600844）12月2日晚间披露股价异动公告称，今年前11个月，公司试产的可降解塑料产品的销售额约600万元，占公司营业收入的比重很小。可降解塑料是个综合性、高技术、高投入的行业，公司的PGA项目及下游应用未来能否大规模工业化生产，仍存在较大的不确定性。

　　华资实业：公司生产经营正常 收入主要来源于对恒泰证券的投资收益

　　华资实业（600191）12月2日晚间披露股价异动公告称，公司生产经营正常，收入主要来源于对恒泰证券的投资收益。公司主业原糖加工业务由于量小、贸易糖做一部分，利润微薄，扣除期间费用后，近几年主业一直亏损。

　　*ST群兴：实控人预计无法按约偿还全部非经营性占用资金

　　*ST群兴（002575）12月2日晚公告，公司于12月2日收到实际控制人王叁寿函告，预计在12月20日前无法按约偿还其承诺应偿还的剩余全部非经营性占用资金（含利息）。截至公告披露日，公司实控人及其关联方非经营性占用资金本金余额为2.1亿元，公司实际控制人已按承诺如期归还还公司非经营性占用资金本金及利息共计1.2亿元。

　　【并购重组】

　　伊戈尔：拟收购云变电气股权 或构成重大资产重组

　　伊戈尔（002922）12月2日晚公告，公司拟以支付现金并通过产权交易所公开摘牌的方式，购买上海长威持有的云南变压器电气股份有限公司54.97%的股份以及其他股东所持云变电气的部分股份。本次交易可能构成重大资产重组。

　　亚钾国际：拟购买农钾资源100%股权 明起停牌

　　亚钾国际（000893）12月2日晚公告，公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买北京农钾资源科技有限公司的100%股权。经公司申请，公司证券自12月3日开市起开始停牌，停牌时间不超过10个交易日。

　　【增减持】

　　保力新：实控人拟不超过1亿元增持股份

　　保力新（300116）12月2日晚公告，公司实际控制人、董事长兼总经理高保清拟通过集中竞价交易或大宗交易方式增持公司股份，增持金额为不超过1亿元，自本公告披露之日起6个月内实施。

　　润禾材料：股东拟合计减持不超过8.92%公司股份

　　润禾材料（300727）12月2日晚公告，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人浙江润禾控股有限公司、叶剑平等计划在2020年12月24日-2021年6月23日期间以集中竞价、大宗交易或协议转让方式合计减持公司股份不超过1131.5万股（占公司总股本的8.92%）。

　　武进不锈：股东拟减持不超6.63%股权

　　武进不锈（603878）12月2日晚间公告，持股6.63%的建银资源久鑫（天津）股权投资有限公司，计划减持公司股份不超过总股本的6.63%。

　　凯发电气：股东拟合计减持不超过3.56%公司股份

　　凯发电气（300407）12月2日晚公告，合计持股比例14.23%的股东王勇、褚飞等计划在本公告发布之日起十五个交易日后至2021年6月23日，以包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让等方式减持本公司股份不超过1085.13万股（占本公司总股本比例3.56%）。

　　【回购】

　　新经典：拟1.5亿元至2亿元回购股份

　　新经典（603096）12月2日晚间公告，拟回购股份，资金总额不低于1.5亿元且不高于2亿元，回购价格不超过55元/股。

　　【中标合同】

　　上机数控：子公司与包头阿特斯就“单晶方锭”的销售签订合同

　　上机数控（603185）12月2日晚间公告，公司下属全资子公司弘元包头，与包头阿特斯就“单晶方锭”的销售签订合同。2020年12月至2022年12月，对方总计向公司子公司采购20，000吨单晶方锭（上下浮动不超过10%）。按照当前市场价格（根据PVInfoLink最新公布的单晶硅片均价折算），预计销售金额总计34.92亿元（含税）。

　　安靠智电：中标1.79亿元合同 占2019年营收的56.2%

　　安靠智电（300617）12月2日晚公告，控股子公司河南安靠电力工程设计有限公司中标南京燕子矶变西侧杆线迁改（含GIL）工程总承包，中标金额1.79亿元。占公司2019年度经审计的营业收入的56.2%。若项目签订正式合同并顺利实施，预计对公司未来的经营业绩产生积极影响。

　　【重大投资】

　　建设银行：向子公司建信投资增资300亿元

　　建设银行（601939）12月2日晚公告，公司向全资子公司建信金融资产投资有限公司增资，增资金额不超过300亿元。

　　风华高科：拟投资10.12亿元用于新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目

　　风华高科（000636）12月2日晚公告，公司拟投资10.12亿元用于“新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目”，项目建设期20个月。项目达产后，预计年新增营业收入约为9.14亿元。

　　奥福环保：拟设立子公司 建设蜂窝陶瓷载体生产线

　　奥福环保（688021）12月2日晚间公告，为建立蜂窝陶瓷载体产品区域性的研发、生产和销售体系，增强公司在蜂窝陶瓷载体行业的市场竞争优势，公司拟5000万元在安徽省蚌埠市设立全资子公司安徽奥福精细陶瓷有限公司，主要从事蜂窝陶瓷载体的研发、生产、销售。

　　中国长城：出资1亿元参与中电智科增资扩股 占其40%股权

　　中国长城（000066）12月2日晚公告，公司和电子六所合计以现金出资1.11亿元共同对中电智科进行增资，增资后的中电智科总股本为2.5亿元。其中公司以自有现金出资1亿元，占其40%股权；电子六所出资1007万元，占4%股权。如增资顺利完成，中电智科将成为公司参股公司。中国电子为公司控股股东及实控人。

　　【其他】

　　三特索道：与同程艺龙签订战略合作协议

　　三特索道（002159）12月2日晚公告，公司与同程艺龙控股有限公司近期签署了《战略合作协议》。双方拟就股权投资、基金投资、文旅项目投资开发、文旅项目并购重组、产品业态创新等多个方面展开深入合作。

　　洲明科技：与京东方签署战略合作协议 拟在显示器件相关产品领域进行联合开发创新

　　洲明科技（300232）12月2日晚公告，12月1日，公司与京东方科技集团股份有限公司签署了《战略合作协议》。双方拟在显示器件相关产品领域进行联合开发创新，融合双方的优势技术及产品线优势。京东方拟为公司定制LCD行业应用产品，为公司在城市景观、体育、医疗、教育、智慧会议等领域提供解决方案。

　　天华超净：定增募资不超过7.8亿元用于电池级氢氧化锂二期建设项目

　　天华超净（300390）12月2日晚公告，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份，募资不超过7.8亿元用于电池级氢氧化锂二期建设项目。该项目建成后新增电池级氢氧化锂产能2.5万吨/年，将大幅提高公司氢氧化锂产品的产能，有利于公司提升在氢氧化锂产品上的规模效应。

　　中牧股份：兰州生物药厂通过生物安全三级防护标准验收

　　中牧股份（600195）12月2日晚间公告，公司兰州生物药厂位于兰州市榆中县金州路的新厂区，于近日通过甘肃省畜牧兽医局兽用疫苗生产企业生物安全三级防护标准的验收。公司兰州厂生产区整体搬迁至兰州市高新区榆中园区，是公司落实国家生物安全风险防控要求、改善兰州厂发展环境和生产条件的重要举措。

　　联创股份：将与中山大学合作开发二氧化碳系列可降解共聚物合成技术

　　联创股份（300343）12月2日晚公告，孙公司联欣环保与中山大学签署了《技术开发（合作）合同》，双方将共同合作开发二氧化碳系列可降解共聚物合成技术，包括二氧化碳基生物降解塑料的产业化技术开发，低分子量二氧化碳基聚碳酸酯多元醇的产业化技术开发及工业化项目。

　　江河集团：全资子公司拟以约16亿元出售Healius全部股份

　　江河集团（601886）12月2日晚公告，两家全资子公司合计持有 Healius 9313万股份，并与承销商于12月2日签署了承销协议，承销商将以每股澳币3.55元的交易价格寻找购买方，成交金额约折合人民币为16亿元。如标的股份全部售出完成，将增加公司现金流入约人民币16亿元。

　　新智认知：拟13.7亿元出售新绎游船100%股权

　　新智认知（603869）12月2日晚间公告，公司全资子公司西藏博康，拟将所持新绎游船100%股权转让予新奥控股，股权转让款作价13.70亿元。通过本次交易，预计可给公司带来13.70亿元资金净流入，并给完成交割当年带来3.11亿元的投资收益。

　　拓日新能：子公司拟3.7亿元转让澄城永富给澄城县政府

　　拓日新能（002218）12月2日晚公告，公司拟将全资子公司陕西拓日所持有的澄城永富100%股权及资产以3.7亿元的对价转让给澄城县人民政府。

　　华软科技：控股子公司有苯AKD生产线复产

　　华软科技（002453）12月2日晚公告，公司此前于2020年8月4日披露，控股子公司天安化工为进一步提高有苯AKD生产装置运行效率，优化生产工艺，对该条生产线进行停产改造。截至公告日，天安化工相关技术升级改造工作已完成，有苯AKD生产线已恢复正常生产状态。

　　中公教育：子公司30.05亿元竞得北京昌平区两地块土地使用权

　　中公教育（002607）12月2日晚公告，12月2日，全资子公司北京中公未来教育科技有限公司取得成交确认书，确认其以30.05亿元成功竞得位于北京市昌平区沙河镇两地块土地使用权。公司拟在该地块上建设公司在线科技研发中心、线上与线下融合教育示范中心、研发与教学人员融合培训中心、全国市场垂直一体化响应指挥中心、创新教育总部。