财经早报：A股正开启新一轮七年周期 一新股今日申购

　　大盘参考

　　A股市场在2019年岁末、2020年初或迎来政策密集期，行情有望被点燃，2020年上证综指可能挑战3700点区域，其上半年行情或更为确定。从业绩看，大概率2019年三四季度将是上市公司盈利的底部。在A股“牛途”中，多家券商最看好科技主线，认为科技股是A股迈入“长牛”行情的一大利器。

　　【要闻盘点】

　　2900点附近机构以守为攻 “科技+消费”成主要方向

　　8月下旬以来，上证综指整体呈箱体震荡走势，近期20日波动率已处于2018年2月以来的低位。值得注意的是，虽然近两日有所卖出，但北向资金整体买入势头不减，A股ETF本周前两日吸金52亿元。震荡行情下，部分机构以守为攻。若市场明显下跌，前期减仓机构将择机买入。

　　点评：部分基金经理因为临近年底，前期已经兑现了部分收益，如果指数出现大幅度回调，则可能加仓，目前仍采取以守为攻的策略。

　　沪深交易所从严监管ETF股票认购业务

　　针对近期有上市公司发布股东参与ETF份额认购事宜，沪深交易所13日晚间同时发声，称将严格规范ETF股票认购业务。据了解，ETF作为交易所场内指数型基金，基金份额可在二级市场交易，具有独特的实物认购、申购赎回机制，具备透明度高、交易便捷、成本低廉等优点，近年来发展迅速，已成为投资者重要的权益资产配置工具。

　　点评：减持新规实施以来，股东通过股票认购ETF的规模有限，股票认购金额占同期股票减持总金额的比例低，对二级市场整体影响较小。

　　汇率有韧性 人民币资产吸引力提升

　　人民币对美元汇率近日在“7”附近震荡，显示汇率韧性增强。在经济基本面向好、货币政策保持稳健等背景下，人民币汇率将继续保持稳定，从而进一步提升人民币资产吸引力。最近一段时间，人民币对美元汇率中间价在小幅震荡中上行，贬值预期收敛，汇率弹性、韧性增强。

　　点评：无疑，人民币汇率走势告别单边模式，更具弹性、双向浮动渐成常态。

　　国企改革5天三大动作 混改借力资本市场或迎一波高潮

　　11月12日召开的国务院国有企业改革领导小组第三次会议进一步透露出下一阶段国企改革工作的研究部署。

　　会议要求，要切实把思想和行动统一到习近平总书记的重要讲话和党的十九届四中全会精神上来，以高度的政治责任感和使命感，坚持国有企业市场化改革方向不动摇，推动国有企业改革向纵深发展。未来三年是关键的历史阶段，要落实好国有企业改革顶层设计，抓紧研究制定国有企业改革三年行动方案，明确提出改革的目标、时间表、路线图。

　　点评：会议强调，下一步国企改革要从国家整体战略出发，按照建立中国特色现代国有企业制度的要求，聚焦解放和发展生产力，全面增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。

　　A股正开启新一轮七年周期 行业配置聚焦科技板块

　　2019年开始，各个证据综合表明，A股开启了新一轮的七年周期，2020年市场在更加宽松环境的“资产荒”下有望继续上涨，一旦涨幅超过20%会触发居民资金加速入市，市场将会加速上行，他们将这个规律称之为“七年宿命牛”。

　　点评：在行业配置层面，招商证券策略首席分析师张夏认为应该聚焦科技、券商、低估值地产建筑。“具体而言，明年利率有望进一步下行，社融可能会保持低迷，这种环境下，流动性驱动的券商、稳增长的地产建筑、逆周期的医药有望有不错表现。

　　医保药品价格谈判进行时 多家公司明星品种有望入围

　　11月13日，截至中国证券报记者发稿时，国家医保局组织的新一轮医保药品准入谈判仍在进行。这是继全国集采后，今年以来医药行业和投资者关注的又一件大事。此次谈判准入部分共涉及150个品种，70多家企业参与。此前，新版国家医保常规目录出炉。这是国家医保局成立后医保目录第一次全面调整，也是2000年第一版目录使用以来的一次全面梳理。

　　点评：今年8月，最新版医保目录公布，将128个药品纳入拟谈判准入范围。除7个药品放弃谈判外，121个药品都进入本次谈判名单。

　　今年27家基金公司总经理变更 创历史新高

　　进入11月份，基金业再掀高管变更潮。其中东吴基金将更换总经理，拟由原长江证券总裁邓晖出任公司新帅。数据显示，今年以来，已有211起公募高管变更，数量超过2018年全年，也创出历年新高。根据记者的统计，年内已有27家基金公司迎来新的总经理。

　　点评：今年以来共发生211起基金公司高级管理人员变动，超出2018年全年的190起，其中包含董事长、总经理、副总经理、督察长等多个重要岗位的人事变动。

　　【新股申购】

　　新股浙商银行14日正式启动申购

　　浙商银行此次发行股份数量不超过25.50亿股，占发行后总股本的比例不超过11.99%，每股发行价格为4.94元/股，募集资金总额为125.97亿元。

　　【行业机会】

　　停牌

　　300223北京君正

　　复牌

　　000958东方能源

　　000982*ST中绒

　　002252上海莱士

　　603810ST丰山

　　公告摘要

　　海康威视：董事胡扬忠、龚虹嘉遭证监会立案调查

　　海康威视（002415）11月13日晚公告，董事胡扬忠、龚虹嘉收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，《调查通知书》称胡扬忠和龚虹嘉因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。

　　獐子岛：尚未能获知导致虾夷扇贝大规模自然死亡具体原因

　　獐子岛今晚回复深交所称，部分海域虾夷扇贝死亡情况可能还将持续，暂时无法判断此次底播虾夷扇贝死亡应计提存货跌价准备及核销的具体金额，以及对于公司2019年度经营业绩的具体影响。公司正组织海洋专家和科研机构，将尽快赶到海洋牧场现场进行勘查并将进行扇贝自然死亡原因分析。截至目前，尚未能获知导致本次虾夷扇贝大规模自然死亡的具体原因。

　　安居宝：区块链技术与产品结合的长远影响尚不明确

　　安居宝（300155）11月13日晚间回复深交所称，公司区块链基础技术在智能停车业务领域的应用具有业务基础和可实现性，但仅处于示范应用及市场推广初级阶段，该技术的应用目前尚未实现单独的销售收入及利润，对公司财务状况和经营成果短期不会产生重大影响，区块链技术与产品结合所产生的长远影响尚不明确。

　　*ST九有连续5日涨停 公司提示风险

　　*ST九有（600462）连续5个交易日涨停，公司11月13日晚提示风险称，截止目前，公司对控股子公司润泰供应链失去有效控制，也无法获得相关的财务数据；因公司2018 年度财务报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，公司被实施退市风险警示。若公司2019年度审计机构对公司发表无法表示意见的审计报告，公司股票有可能被暂停上市的风险。

　　农业银行：张青松自11月11日起就任行长

　　农业银行（601288）11月13日晚公告，董事会于10月25日批准聘任张青松为行长。于近日收到《中国银保监会关于农业银行张青松任职资格的批复》。根据相关规定，张青松自11月11日起就任行长。

　　*ST鹏起：A股和B股股票收盘价首次同时低于公司股票面值

　　*ST鹏起（600614）11月13日晚公告，11月13日，公司A股股票收盘价为0.95元/股，公司B股股票收盘价为0.082美元/股，A股和B股股票收盘价首次同时低于公司股票面值。根据规定，在上交所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，其A、B股股票的收盘价同时连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值，由上交所决定终止其股票上市。

　　【并购重组】

　　东阳光：拟20.57亿元受让关联方两项糖尿病治疗药物在中国境内的全部权益

　　东阳光（600673）13日晚公告，控股子公司东阳光药拟20.57亿元受让广东东阳光药业研发的焦谷氨酸荣格列净、利拉鲁肽两项药品在中国境内的全部权益、利益。上述交易构成关联交易。焦谷氨酸荣格列净、利拉鲁肽为2型糖尿病治疗药物，其中焦谷氨酸荣格列净为国家1类创新药，正在准备工作即将开展III期临床试验；利拉鲁肽为生物制剂，正在准备工作即将同步开展I期及III期临床试验。

　　豫园股份：拟12.64亿元收购星圻投资100%股权

　　豫园股份（600655）11月13日晚公告，豫园股份下属全资子公司闵光房产拟以12.64亿元投资收购星圻投资100%股权，此次投资构成关联交易。通过此次交易，公司通过泉州项目、台州路桥项目、余姚全民健身中心东侧项目、余姚二院北侧项目、南通通吕河项目进一步扩充储备线下时尚地标，持续打造复合功能地产业务。

　　金石资源：拟收购庄村矿业80%股权

　　金石资源（603505）11月13日晚公告，公司拟以承债式收购的方式收购宁国市庄村矿业有限责任公司80%的股权，总价款不高于10400万元。目标公司拥有位于宁国市庄村萤石矿的采矿权，其采矿证规模5万吨/年，萤石保有资源储量约115.57万吨。

　　光明地产：收购东平小镇公司70%股权

　　光明地产（600708）11月13日晚公告，公司通过上海联合产权交易所协议收购光明食品集团上海东平小镇农场有限公司合计70%股权，成交金额合7000万元。此次交易的出让方是光明食品集团、崇明农场。光明食品集团为公司的控股股东。此次收购有利于充分发挥公司与光明食品集团的资源协同功能，获取综合型资源，加快东平特色产业小镇的开发建设运营，打造产业加地产新模式，培育新的经济增长点。

　　北京城建：控股股东城建集团与北京住总集团合并重组

　　北京城建（600266）11月13日晚公告，公司收到控股股东城建集团转来的通知，北京市国资委决定对城建集团与北京住总集团有限责任公司实施合并重组，将北京住总集团有限责任公司的国有资产无偿划转给城建集团，并由城建集团对其行使出资人职责。本次实施合并重组前后，公司控股股东和实际控制人均未发生变化。

　　广晟有色：终止筹划重大资产重组

　　广晟有色（600259）11月13日晚公告，公司原本拟以现金或发行股份等方式收购广东省大宝山矿业有限公司控制权。由于近期交易对方对标的公司的战略调整，暂不继续推进将大宝山公司股权转让给公司。经与交易对方协商一致，公司决定终止本次重大资产重组事项。

　　【再融资】

　　寒锐钴业：拟定增募资不超19.01亿元投建项目

　　寒锐钴业（300618）11月13日晚间公告，拟定增募资不超19.01亿元，将用于“10000吨/年金属量钴新材料及26000吨/年三元前驱体项目”。

　　佳力图：拟发行不超3亿元可转债

　　佳力图（603912）11月13日晚披露公开发行可转债预案，募集资金总额不超过3亿元，扣除发行费用后将全部用于南京楷德悠云数据中心项目（一期）。

　　【股权变动】

　　新元科技：江西国联受让公司12.22%股份 不排除继续增持

　　新元科技（300472）13日晚公告，支恒、刘晓鹏、李金平等股东，近日与中贤建设指定的本次股权转让受让方江西国联签署《股份转让协议》，上述转让方以11.95元/股转让其所持有的共计2553万股，总价款为3.05亿元，转让完成后，江西国联将持有公司12.22%股份，将成为公司单一第一大股东，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。江西国联表示未来12个月内不排除继续增持上市公司股份的可能。

　　山东华鹏：山东省人民政府将成为公司实控人

　　山东华鹏（603021）13日晚公告，控股股东张德华当日与舜和资本签署股份转让协议，拟协议转让所持公司8.42%股份，转让价格为2.18亿元，折合每股8.08元。此外，张德华将放弃其上述股份转让完成后合计持有的公司20%股份的表决权。交易完成后，舜和资本将成为上市公司的控股股东。山东省人民政府作为舜和资本的实际控制人，也将成为上市公司的实际控制人。

　　【增减持】

　　畅联股份：股东拟减持不超4.33%股份

　　畅联股份（603648）11月13日晚公告，持股4.33%的股东嘉融投资，计划15个交易日后的六个月内减持不超1596万股，占公司总股本的4.33%。

　　掌阅科技：国金天吉累计减持3.98%股份 持股降至5%以下

　　掌阅科技（603533）11月13日晚公告，股东国金天吉于2月28日11月12日期间累计减持1595万股，占公司总股本的3.98%。本次权益变动后，国金天吉持有公司无限售条件的流通股20，05万股，占公司总股本的4.9999898%，不再是公司持股5%以上的股东。

　　【回购】

　　百洋股份：拟回购公司300万股至500万股

　　百洋股份（002696）11月13日晚间公告，拟回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励计划。公司拟回购股份比例不低于0.7589%（即300万股），不超过1.2648%（即500万股）。回购价格不超过8元/股。

　　【经营数据】

　　金通灵：2019年净利同比预增30.1%至47.38%

　　金通灵（300091）11月13日晚间披露2019年度业绩预告，预盈1.28亿元至1.45亿元，同比增长30.10%至47.38%。公司在原材料钢材价格持续高位震荡，运费等营业费用增幅较大的情况下，加大了内部管理的力度，注重开源节流，集中公司资源推进优质项目的建设，促使公司利润同比有较大幅度的增长。

　　【中标合同】

　　中国化学：前10月累计新签合同额2214亿元

　　中国化学（601117）11月13日晚公告，截至2019年10月底，包括已经公告的重大合同，公司累计新签合同额2214亿元，其中国内合同额855.50亿元，境外合同额1358.59亿元；累计实现营业收入726.16亿元。

　　中国铁建：下属公司签订264亿元海外合同

　　中国铁建（601186）11月13日晚公告，近日，公司下属中国土木工程集团有限公司与加纳国家临床转化科学研究所及加纳阿芙拉姆和欧朋集团有限公司签订了建设8万套保障房项目设计、采购、施工（EPC）合同。项目工期96个月。合同金额约37.75亿美元，约折合264.17亿元人民币，约本公司中国会计准则下2018年营业收入的3.62%。

　　华电重工：联合体签订13.8亿元海上风电场项目合同

　　华电重工（601226）11月13日晚公告，近日，公司（联合体牵头方）、国核电力院（联合体成员方）与揭阳前詹风电有限公司签署《国家电力投资集团有限公司揭阳神泉一400MW海上风电场项目EPC总承包I标段合同》，合同金额为13.8亿元。合同的顺利履行将对公司的经营业绩产生积极影响，对于提升公司在广东区域的海上风电工程影响力具有重要意义。

　　宁波水表：中标5559万元NB-IoT物联网水表采购项目

　　宁波水表（603700）11月13日晚公告，近日，公司收到《中标通知书》，确认公司为津滨威立雅公司“超期居民自来水表更换项目，标段名称：NB-IoT物联网水表采购（第3标段）”的中标单位，中标金额5559.4万元。

　　【重大投资】

　　康达尔：签署年出栏60万头生猪产业链项目投资协议

　　康达尔（000048）11月13日晚间公告，与广东省梅州市农业农村局签署了《康达尔梅州市年出栏60万头生猪产业链项目投资框架协议》。投资金额共约15亿元。本次签署框架协议是为了贯彻落实全国促进生猪生产保障市场供应电视电话会议精神，推进生猪生产规模化、标准化，发展现代养殖业，助力产业发展。

　　穗恒运A：设立控股子公司 投资渔业光伏发电项目

　　穗恒运A（000531）11月13日晚间公告，公司与中国能建设计公司、中国能建广东院在广东台山海宴镇合作投资开发200MWp渔业光伏发电项目，项目规划总装机容量200MWp，项目静态总投资8.65亿元，动态总投资8.8亿元。并设立项目公司——广东台山海宴新能源有限公司，负责开发、建设、运营该项目。

　　贵研铂业：子公司拟投建机动车催化剂生产线国六升级改造项目

　　贵研铂业（600459）11月13日晚公告，公司控股子公司贵研催化为满足国六催化剂产品技术升级要求，完善产线功能，提升现有生产能力，拟在原有1号生产线基础上，通过新购设备、利用旧或改造部分原有设备，投资建设“机动车催化剂生产线国六升级改造项目”，项目总投资6687万元。

　　模塑科技：向全资孙公司墨西哥名华追加投资

　　模塑科技（000700）11月13日晚间公告，公司拟通过全资子公司江苏聚汇投资管理有限公司，对全资孙公司“墨西哥名华”进行追加投资，本次追加投资金额为9500万美元。追加投资后，“墨西哥名华”的投资总额将由1.8亿美元增加至2.75亿美元。近两年国内汽车市场低迷，今年乘用车产销量双双下滑，公司在加紧开发国内订单的同时积极开拓海外市场业务，寻找新的利润增长点。

　　【其他】

　　旋极信息：与振芯科技签订战略合作协议

　　旋极信息（300324）11月13日晚间公告，公司与振芯科技签订《战略合作协议》。双方就基于各自在地理信息、北斗及高精度位置服务、视频安防等领域优势开展深度战略合作达成共识。双方将首先从国土地灾、应急救援、交通运输、公安、电力、机场管理等行业开展深度合作，预计双方在地理信息服务、北斗及高精度位置服务、视频安防等领域的营收将实现跨越式增长。

　　沧州大化：聚海分公司恢复正常生产

　　沧州大化（600230）11月13日晚公告，根据市场行情并结合公司年度检修计划，自10月16日起，公司聚海分公司（年产12万吨TDI）开始进行停车检修工作，计划检修29天。现上述装置的停车检修已经结束，恢复正常生产。

　　中源协和：龚虹嘉涉嫌信披违法违规被立案调查

　　中源协和（600645）11月13日晚公告，公司收到龚虹嘉的通知，龚虹嘉于11月11日接到证监会《调查通知书》，称龚虹嘉因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。此次立案调查事项系针对龚虹嘉个人的调查，不会影响其在公司的正常履职，公司生产经营活动亦不受影响。

　　富瀚微：董事龚虹嘉遭证监会立案调查

　　富瀚微今晚公告，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对董事龚虹嘉进行立案调查。本次立案调查事项系针对龚虹嘉个人的调查，不会影响其在公司的正常履职，公司生产经营活动亦不受影响。被立案调查的事件是涉及当事人为海康威视核心经营层设计实施的股权激励方案，与公司和公司其他董高监无关。

　　远光软件：国务院国资委将成为公司实控人

　　远光软件（002063）11月13日晚间公告，今日接到大股东国网电商公司通知，国网电商公司已与陈利浩、黄笑华签署《一致行动人协议》。完成后，国网电商公司将成为公司控股股东，国务院国资委将成为公司实际控制人。本次权益变动有利于确立并稳固国网电商公司对远光软件的控制地位，实现能源互联网、金融科技、电子商务等与国内资本市场平台的融合和贯通。